香港保險還值得再去買嗎？

實際上，保險公司的每一個產品，都需大量專業的精算師層層演算，疊加或剔除各種風險因數，最後通過合規、風控部門的把關，方能送至保險公司的專業委員會過審。審核通過的產品才允許上市並銷售。

保險資金的主要投資方式

保險公司售出保單後，要將收上來的保費拿去投資，來獲取投資收益。保險公司主要有兩大類投資：以債券為代表的固定收益類資產和以股票為代表的權益類資產。

債券的一個最大特點就是收益確定，只要投資者持有債券至到期，債券中途沒有違約，這張債券所代表的長期投資收益率在購買的那一天就已經能夠確定下來。

股票的一個最大特點就是收益不確定：無論是股息派發的時點、金額，以及股票的市價，在投資者購買股票的時候全部都無法確定，投資者只能夠依靠過往的股價變化及公司的公開披露資訊來預估未來可能獲得的投資回報。

香港保險的收益為何高？

對於一款具有現金價值的保險產品，保險公司給到投保人多高的投資收益率，絕對不是保險公司隨便決定的，而是由保險產品背後的資產投資收益情況決定的。

保險公司在開發保險產品的時候，必然需要在“總收益高低”和“收益確定性”之間做出權衡：想要高保證回報，就要加大固收類資產的配置，但是這樣必然會降低產品整體的投資回報；想要高預期回報，就要加大權益類資產的配置，但是這樣必然會拉低產品的保證收益率。

香港儲蓄分紅類產品絕大多數以美元計價，美債收益率作為美元固定收益類資產收益的風向標，會同時帶動其他固收類資產收益率的起伏。股票（包括基金等）的投資收益假設則比較難以確定，保險公司的投資團隊一般會有專門的專家小組去研究股市的走向，並且建立一些量化模型對股票標的進行投資。

香港儲蓄分紅險的“分紅”

香港儲蓄分紅型壽險有幾個明顯的特點：
保單回報與人的年齡、性別、健康狀況近乎無關，保障成分不高或不具備，近乎是一個“純儲蓄”產品；

鎖定期較長，長期持有9或10年以上（不同產品回本期不同）再做提取或退保才合適；預期收益較高，長期持有約6%左右年化收益；適合於“財富傳承”的產品設計或安排，比如保險信託、更換保單持有人被等等。

這類產品由於其“預期收益較高且保本”的特性，只要客戶對於長線高回報有需求，這類產品還是非常適合的。

1. 香港保險是面向全球投資

香港保單的投資範圍是面向全球投資，而非僅限於香港，即使投資香港部分也不會受到影響。以友邦的「充裕未來3」為例，看下儲蓄分紅險的投資策略和範圍：「充裕未來3」的大部分投資範圍是美國及亞太地區，並分散投資，投資香港的只是占其投資很少的一部分。而且投資範圍和策略是靈活多變的，投資團隊會根據現時情況隨時縮減可能風險的資產，加大未來增值的資產。所以從投資範圍來看，目前的狀況對現有保單無影響。

2. 香港保單是長期終身規劃

保險跟普通的理財產品最大的區別之一在於，香港保險更側重長期終身規劃，而普通理財產品僅1-2年甚至更短的財富增值。

以儲蓄分紅險為例，香港保單存續期至少5年，保單的分紅也是圍繞既定分紅上下波動，短期幾個月的事件就會影響到保單的分紅是不可能的。

香港保險還值得買嗎？

為什麼這次的香港事件不會影響香港保單的高收益，因為香港儲蓄分紅型壽險主要投資的是美債和美股， 2008年金融危機之後，美元進入了一個長期的量化寬鬆階段，稍微保守一些的客戶（擔心本金虧損）不容易找到收益率合適的投資產品，隨著多幣種資產配置理念的深入人心，美元計價的保險產品收到成為首選。

隨著由“創富”到“傳富”的轉變，越來越多的高淨值人群通過保險產品作為順利傳承家庭財富的第一選擇。

第一，香港保險歷史悠久，無論是從消費者的角度還是管理者的角度來看，保險公司、產品都會更成熟。

第二，投資能力、抗風險能力世界一流，經歷過一戰二戰，由專業投資團隊做穩健投資，資金規模大、投資期限長、全球範圍內投資，盈利能力強。香港儲蓄分紅險，是外幣配置、中長線投資（教育金儲備、養老金規劃）的優質工具。

第三，可以進行外幣資產配置。香港儲蓄險大多以“美元”來計價，通過長期平滑機制，穩定市場波動，長期累計收益，抵禦貶值風險。所以，買香港保險就是買外匯，買美元，美元只要還站在“終端結算貨幣”一天，多存一些就不會有錯。

所以，香港保險還值得再去買。